Tóm tắt nội dung chính:
- 88% Token AI Agents đã thất bại.
- Tuổi thọ trung bình của một token AI agent chỉ là 17 ngày.
- 75% trader tham gia thị trường này đang thua lỗ.
- AI16Z có ROI chỉ 150%, với 72% danh mục đầu tư gồm các token đã “thất bại”.

Phương pháp nghiên cứu
Nhóm nghiên cứu đã thu thập dữ liệu từ 976 token AI agent thông qua Dexscreener, với khoảng 90% token được phát hành trên Solana và phần còn lại thuộc mạng Base.
1/ Xác định tỷ lệ token thất bại và vòng đời của chúng:
Token được coi là “thất bại” nếu thỏa mãn một trong hai tiêu chí: giá giảm hơn 90% so với đỉnh cao nhất (ATH) hoặc thanh khoản dưới 50.000 USD.
Vòng đời được tính từ ngày tạo token đến khi nó được xác định là “thất bại”. Dữ liệu về giá và thanh khoản được lấy từ Dune Analytics.
2/ So sánh ROI danh mục đầu tư giữa AI16z và các quỹ đầu tư hàng đầu:
- Dữ liệu lợi nhuận của ví AI16z (AM84n1iLdxgVTAyENBcLdjXoyvjentTbu5Q6EpKV1PeG) được lấy từ Dune Analytics. Chỉ những khoản đầu tư trên 100.000 USD mới được đưa vào phân tích.
- Dữ liệu ROI của các quỹ lớn được thu thập từ ChainBroker.
3/ Đánh giá tác động của aiXBT đến giá token được nó nhắc tên:
Nhóm nghiên cứu thu thập dữ liệu từ các tweet và thông tin token của SentientMarket, sau đó tính toán mức thay đổi giá trong 1 ngày trước và sau mỗi lượt nhắc đến.
Dữ liệu được thu thập từ ngày 2/1 đến 14/1/2025.
Sự thật đáng báo động: 88% Token AI Agents đã thất bại
Con số thống kê đã nói lên tất cả về hiệu suất của các token AI agent. Có đến 88% token AI agent đã “thất bại”, với tuổi thọ trung bình chỉ đạt 17 ngày. Điều này nhấn mạnh tính rủi ro cao trong việc đầu tư vào lĩnh vực này, nơi nhiều dự án không thể duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư.
Ngoài ra, 75% trader tham gia thị trường AI agents đang thua lỗ, cho thấy sự biến động và tính ngắn hạn của khoản đầu tư này. Mặc dù sức hút của AI agents là rất lớn, nhưng số đông người tham gia thị trường lại không đạt được lợi nhuận như kỳ vọng.
Lợi nhuận đầu tư: Con đường dài phía trước của AI16z so với A16z
AI16z, một DAO vận hành bởi AI, ghi nhận ROI 150%. Mặc dù con số này là tích cực, nhưng vẫn được coi là trung bình so với ROI ấn tượng 980% của A16z. Khoảng cách đáng kể này cho thấy những thách thức mà AI16z phải đối mặt khi cạnh tranh với các công ty lớn hơn như A16z, vốn có lịch sử các khoản đầu tư hiệu quả.

Thêm vào đó, 72% danh mục đầu tư của AI16z bao gồm các dự án đã ‘thất bại’, phản ánh tính rủi ro cao của các khoản đầu tư do AI điều hành.
Điều này đặt ra câu hỏi lớn: Liệu AI có thể đưa ra quyết định đầu tư khôn ngoan hơn so với kinh nghiệm và trực giác của những trader lão làng? Trong một thị trường biến động và phát triển chóng mặt, AI có thực sự đủ sức dự đoán dài hạn, hay vẫn còn quá sớm để giao phó những quyết định đầu tư quan trọng? Chặng đường phía trước vẫn còn nhiều thử thách, và AI16z cần phải chứng minh khả năng của mình vượt qua cả A16z, điều này đòi hỏi sự quản lý thông minh và sáng tạo không ngừng.
Ảnh hưởng của aiXBT đến giá token
aiXBT, một AI agent kiểu KOL trên X, đang gây ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường crypto, đặc biệt với các token vốn hóa nhỏ (vốn hóa thị trường dưới 20 triệu USD). Khi aiXBT đưa ra đánh giá tích cực, giá có thể tăng tới 12,54%, nhưng nếu nhận xét tiêu cực, giá có thể giảm mạnh đến 48,43%. Điều này cho thấy sức ảnh hưởng khủng khiếp của AI như aiXBT, đặc biệt là với những dự án nhỏ, nơi giá cả dễ bị tác động mạnh.

Một ví dụ điển hình là SNAI (SwarmnodeAI). Khi lần đầu được aiXBT nhắc tên theo hướng tích cực vào lúc 5 giờ sáng ngày 26 tháng 12 năm 2024, token này đang giao dịch đi ngang trong khoảng 0,01 đến 0,007. Đến 1 giờ chiều cùng ngày, giá đã tăng vọt lên 0,02.


Tương lai của AI Agent
Mặc dù phần lớn các token AI agent đến nay đều thất bại, nhưng tiềm năng dài hạn của AI agents trong việc đơn giản hóa cách người dùng tương tác với Web3 là điều không thể phủ nhận. Để hiện thực hóa tiềm năng này, các ứng dụng AI agent cần mở rộng sang các lĩnh vực như DeFAI, AI Robotics và Trading Agents/Investment DAOs.
Tuy nhiên, cần thừa nhận những thách thức hiện tại: nhiều AI agent vẫn thiếu các trường hợp sử dụng rõ ràng trong Web3. Các AI agent cần thực sự hiệu quả và mang lại trải nghiệm thân thiện với người dùng, tập trung mạnh vào việc đơn giản hóa các nhiệm vụ phức tạp trong Web3. Dù vậy, đây mới chỉ là sự khởi đầu của sự tích hợp AI và blockchain, và tiềm năng phát triển vẫn còn rất lớn. Điều quan trọng hiện nay là cách các nhà phát triển triển khai hiệu quả những mô hình này.
Kết luận
Thị trường token AI agent cho thấy tiềm năng lớn, nhưng rủi ro cũng rất đáng kể. Với 88% token thất bại và phần lớn trader chịu lỗ, sự biến động của thị trường là điều rõ ràng. Để đạt được thành công dài hạn, các AI agent cần mở rộng sang các lĩnh vực quan trọng như DeFAI, DAO và AI Gaming, đồng thời cung cấp trải nghiệm hiệu quả và thân thiện với người dùng. Các nhà đầu tư nên tiếp cận một cách thận trọng, vì thị trường vẫn đang trong giai đoạn phát triển, và thách thức chính nằm ở cách các nhà phát triển triển khai những mô hình này. Mặc dù có tiềm năng mang lại phần thưởng lớn, việc quản lý rủi ro là điều quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia.