BlackRock khuyến nghị phân bổ 2% vào Bitcoin

BlackRock khuyến nghị phân bổ 2% vào Bitcoin trong danh mục đa tài sản

Khi Bitcoin vượt mốc 100.000 USD, BlackRock – công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới có trụ sở tại New York – dường như đang muốn bước sâu vào thế giới crypto. Trong báo cáo mới từ BlackRock Investment Institute mang tên “Sizing Bitcoin In Portfolios“, các nhà phân tích của công ty này cho rằng, mặc dù Bitcoin trước đây bị các nhà đầu tư truyền thống né tránh, nhưng giờ đây nó nên chiếm từ 1% đến 2% trong các danh mục đầu tư truyền thống theo tỷ lệ “60/40”.

Hơn 5,2 nghìn tỷ USD trong tổng số 11,5 nghìn tỷ USD tài sản quản lý của BlackRock là cổ phiếu, bao gồm các quỹ ETF như iShares Core S&P 500 ETF (IVV) với tài sản 576 tỷ USD. Nếu BlackRock chỉ dành 1% tài sản cổ phiếu của mình cho Bitcoin, điều này sẽ tạo ra khoảng 50 tỷ USD nhu cầu mới cho tài sản kỹ thuật số này. Trong 12 tháng qua, giá Bitcoin đã tăng hơn 130%, trong khi chỉ số S&P 500 chỉ tăng 32%.

Trong báo cáo, các nhà phân tích do Giám đốc Đầu tư Samara Cohen dẫn đầu cho biết, với giá trị thị trường khoảng 2 nghìn tỷ USD, Bitcoin có mức độ rủi ro tương tự như các công ty lớn trong nhóm “Magnificent 7”, bao gồm Apple, Microsoft, Google (Alphabet), Amazon, Nvidia, Meta (Facebook) và Tesla. Điều này đồng nghĩa với việc Bitcoin sẽ chung mâm với các ông lớn, dù nó chủ yếu được coi là tài sản đầu cơ và không tạo ra doanh thu từ sản phẩm như các công ty này.

BlackRock gợi ý tỷ lệ dưới 2% có thể là khuôn mẫu cho các nhà đầu tư muốn thêm Bitcoin vào danh mục, khi đồng tiền này đã vượt mốc 100.000 USD.

Sự biến động của Bitcoin có thể giảm trong tương lai

Sự ủng hộ mạnh mẽ từ Tổng thống đắc cử Donald Trump đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa, cùng với việc bổ nhiệm những nhân vật thân thiện với crypto vào các vị trí cấp cao trong chính phủ, đã thúc đẩy đà tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin. Điều này cũng thu hút hàng tỷ USD vào các quỹ ETF Bitcoin, bao gồm IBIT của BlackRock.

Tuy nhiên, lợi nhuận ấn tượng luôn đi kèm với rủi ro. “Dù Bitcoin có mối tương quan thấp với các tài sản khác, nó vẫn rất biến động, khiến ảnh hưởng của nó đến rủi ro tổng thể tương đương với các tài sản khác,” các tác giả, bao gồm Samara Cohen, Giám đốc Đầu tư ETF và đầu tư chỉ số của BlackRock, viết trong báo cáo. “Phân bổ một phần cho Bitcoin mang lại lợi thế về sự đa dạng hóa nguồn rủi ro, trong khi việc tăng tỷ trọng vào các cổ phiếu Magnificent Seven sẽ chỉ làm tăng thêm rủi ro hiện có và sự tập trung của danh mục đầu tư.”

Mặc dù Bitcoin đã tăng 140% trong năm nay, hành trình đạt đến mức cao nhất mọi thời đại không hề dễ dàng. Báo cáo lưu ý rằng kể từ khi ra đời vào năm 2009, Bitcoin đã trải qua nhiều đợt giảm giá sâu, từ 70% đến 80%.

Theo báo cáo của BlackRock Investment Institute, việc chấp nhận rộng rãi hơn từ các tổ chức có thể làm giảm sự biến động của Bitcoin. Điều này có thể cho phép các nhà đầu tư tăng tỷ trọng phân bổ, nhưng đồng thời cũng có thể làm giảm mức lợi nhuận “gây choáng” của Bitcoin.

Báo cáo nhận định: “Nhìn về tương lai, nếu Bitcoin thực sự được chấp nhận rộng rãi, rủi ro có thể giảm đi – nhưng khi đó, nó có thể mất động lực để duy trì những đợt tăng giá mạnh mẽ.”