Bluefin là gì? Sàn giao dịch phái sinh lớn nhất trên Sui

1. Bluefin là gì?

Bluefin là sàn Perpetual DEX lớn nhất trên hệ sinh thái Sui, cho phép người dùng Long/Short nhiều loại tài sản khác nhau. Với tốc độ giao dịch nhanh và chi phí thấp, dự án đã nhanh chóng trở thành mảnh ghép không thể thiếu trong hệ sinh thái Sui và luôn nằm trong TOP 15 sàn Perpetual DEX có khối lượng giao dịch hằng ngày lớn nhất toàn thị trường.

Vào năm 2021, Bluefin bắt đầu xây dựng trên blockchain Moonbeam, nhưng do không thể cạnh tranh nổi với các đối thủ, dự án đã chuyển sang Arbitrum vào năm 2022. Tuy nhiên, bước ngoặt thực sự đến vào tháng 02/2024, khi Bluefin chuyển sang blockchain Sui. Kể từ đó, dự án đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc.

Vào ngày 28/11, dự án đã công bố Airdrop Season 1. Những người dùng sớm và đối tác sẽ đủ điều kiện.

2. Đội ngũ dự án

Đội ngũ phát triển Bluefin phần lớn vẫn còn rất trẻ nhưng đã có bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực Crypto.

Rabeel Jawaid | Founder: Ông sở hữu bằng Thạc sĩ về Kỹ thuật Hệ thống và bằng Cử nhân Vật lý từ Đại học Pennsylvania. Trước đây, từng làm việc tại Optimus Capital với vai trò Investment Analyst và là thành viên của YPO Manhattan.

Ahmad Jawaid | Co-founder & CTO: Ông tốt nghiệp ngành Computer Science tại Đại học California. Trước đây, Ahmad từng làm Software Engineer tại Incorta, Full Stack Engineer tại Tarjimly và từng giữ vai trò Trưởng phòng Research & Development tại Berkeley Hyperloop.

Zabi Mohebzada | Co-founder: Ông tốt nghiệp Đại học Western. Ngoài đảm nhận vai trò tại Bluefin, ông còn là Co-Founder của Seed Labs từ tháng 2 năm 2020.

3. Nhà đầu tư

Bluefin đã huy động thành công 29,2 triệu USD qua ba vòng gọi vốn, định giá 50 triệu USD, với sự tham gia của Polychain Capital, DeFiance Capital, và các quỹ lớn khác. Đáng chú ý, phần lớn vốn được huy động trong năm 2021, khẳng định tiềm năng của dự án từ rất sớm.

Chi tiết các vòng:

• 13/05/2021: Vòng Seed, huy động được 6,4 triệu USD với định giá 50 triệu USD có sự tham gia của Polychain Capital, DeFiance Capital và các quỹ khác.
• 14/09/2021: Huy động được 22,8 triệu USD với sự tham gia của Polychain Capital, DeFiance Capital, CMS Holdings và các quỹ khác.
• 27/06/2024: Vòng đầu tư chiến lược với Flow Traders.

4. Sản phẩm của Bluefin

4.1 Các sản phẩm chính

Perpetual DEX

Đây là sản phẩm chính của Bluefin, cho phép người dùng giao dịch các hợp đồng Perpetual Futures với hơn 10 loại tài sản khác nhau. Sàn cũng hỗ trợ nhiều loại lệnh giống với các sàn CEX cung cấp như:

• Lệnh Market Order: Đây là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường, giới hạn trong số lượng được chỉ định.
• Lệnh Limit Order: Được đăng lên Order Book và chỉ thực hiện khi đạt mức giá bằng hoặc tốt hơn mức giá giới hạn đã đặt.
• Lệnh Stop Order: Đây là lệnh được giữ trên một máy chủ chờ, không xuất hiện trong Order Book. Lệnh chỉ được kích hoạt và đưa vào Order Book khi giá tham chiếu từ Oracle đạt đến mức giá kích hoạt mà người dùng đã đặt.

Spot Trading

Giống như các DEX khác, Bluefin cho phép người dùng giao dịch một token này lấy một token khác trực tiếp từ một nhóm thanh khoản. Dự án sẽ sử dụng cơ chế CLMM, giúp giảm tác động đến giá ngay cả đối với các giao dịch có khối lượng lớn.

Lợi ích của CLMM:

• Hiệu quả sử dụng vốn cao hơn: Tập trung thanh khoản trong các khoảng giá cụ thể để tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng.
• Giảm trượt giá: Thực hiện giao dịch mượt mà hơn với tác động giá tối thiểu, nhờ lượng thanh khoản dồi dào trên nền tảng.
• Tích hợp liền mạch: CLMM tích hợp với nền tảng phái sinh của Bluefin, tạo nên một hệ sinh thái giao dịch thống nhất.

Stable Pool

Giống với bao sản phẩm ‘Stake to Earn’ khác trên thị trường, người dùng chỉ cần gửi tài sản vào nền tảng và nhận lãi. Hiện tại Bluefin chỉ hỗ trợ một tài sản duy nhất là wUSDC (USDC được kết nối từ chain khác qua Sui bằng Wormhole)

Bridge

Bluefin hợp tác với Wormhole ra mắt cầu nối giúp người dùng có thể chuyển tài sản từ Ethereum sang Sui.

4.2 Điểm nổi bật của Bluefin

• Tốc độ giao dịch nhanh: Nhờ xây dựng trên Sui nên Bluefin thừa hưởng được hiệu suất cao từ mạng lưới này. Giao dịch có thể hoàn thành sau 30ms (gần như tức thời).
  
• Hỗ trợ phí giao dịch: Bluefin Foundation sẽ hỗ trợ một lượng nhỏ token SUI để trả phí cho các hoạt động trên nền tảng. Lượng token này sẽ không được hiển thị trên Account của người dùng, nó sẽ nằm bên dưới phần backend.
  
• Sử dụng Account Abstraction: Với sự hỗ trợ tính năng zkLogin của blockchain Sui, Bluefin cho phép người dùng đăng nhập vào nền tảng bằng Gmail. Điều này giúp loại bỏ rào cản trong quá trình tiếp cận của người dùng truyền thống.
  

5. Tokenomics

5.1 Thông tin Token

5.2 Token Allocation

• Ecosystem Growth | 52.0%: Hỗ trợ tăng trưởng dài hạn của hệ sinh thái và thưởng cho người dùng, người ủng hộ nền tảng. Trong đó:
  • User Incentives | 32.5%: Dành cho chương trình Bluefin Airdrop để thưởng cho người dùng sớm và người dùng mới.
  • Protocol Development | 8.5%: Dùng để khuyến khích người dùng giao dịch, cung cấp thanh khoản và các chương trình nhằm thu hút người dùng.
  • Treasury | 6.5%: Kho bạc, được quản lý bởi Bluefin DAO, đảm bảo tính bền vững và khả năng phát dài hạn của dự án**.**
  • Liquidity Reserve  | 4.5%: Dùng làm thanh khoản khi ra mắt token BLUE.
• Strategic Participants | 28.0%: Phân bổ cho các nhà đầu tư thông qua private sales và các cố vấn chiến lược, bao gồm các quỹ đầu tư mạo hiểm và Market Marker.
• Core Contributors | 20.0%: Phần phân bổ dành cho những người đóng góp cốt lõi, hỗ trợ phát triển kỹ thuật, hạ tầng, bảo mật và trả lương cho nhân viên trong tương lai.

Các nhánh phân bổ quan trọng cho Nhà đầu tư và đội ngũ dự án sẽ được khoá trong 1 năm đầu sau khi ra mắt token, Airdrop dành cho user sẽ được phân bổ trước 50% và mở dần sau 3 tháng. Điều này tránh được áp lực xả token ảnh hưởng đến giá khi ra mắt token.

5.3 Token Use Case

Ban đầu, token BLUE chỉ có tiện ích duy nhất là quản trị. Những người nắm giữ token có thể tham gia biểu quyết các hoạt động của giao thức trong tương lai và bỏ phiếu niêm yết token trên nền tảng.

6. Roadmap

Lộ trình sắp tới, Bluefin tập trung vào nâng sản phẩm, tăng trải nghiệm người dùng.

• Sắp tới:
  • Nâng cấp các tính năng sản phẩm: Wallet Abstraction, Bridge, Mobile Trading.
  • Bluefin Stable Pools: Nền tảng Lending.
  • Ra mắt DAO và token BLUE.
• Sau này:
  • Mục tiêu hỗ trợ hơn 100 token.
  • Ra mắt sản phẩm mới.

7. Tiềm năng và thách thức của Bluefin

Tiềm năng

• Hệ sinh thái Sui tăng trưởng mạnh: Sui đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ nhất từ trước đến. Đây cũng làm thời điểm thuận lợi giúp Bluefin phát triển thuận theo hệ sinh thái.
• Dẫn đầu mảng: Bluefin hiện đang là dự án dẫn đầu về mảng Perpetual DEX trên hệ sinh thái Sui, có một đối thủ chung mảng là Sudo Finance nhưng dự án còn quá bé để cạnh tranh với Bluefin.
• Trải nghiệm người dùng vượt trội: Nhờ vào hiệu suất cao từ có sẵn từ Sui, thiết kế đơn giản cùng với tùy chọn đăng nhập bằng Gmail và sắp tới có thêm nhiều cập nhật về sản phẩm. Bluefin mang lại trải nghiệm thân thiện không thua kém sàn CEX.

Thách thức

• Sản phẩm không nổi bật: Bluefin chỉ cung cấp các tính năng cơ bản của sàn giao dịch nên việc tăng trưởng mạnh là điều khó xảy ra.
• Đối thủ: Tuy dẫn đầu ở hệ sinh thái Sui nhưng xét trong mảng toàn bộ thị trường thì Bluefin phải đối đầu các đối thủ cạnh tranh lớn như DYDX hay Hyperliquid.

8. Kênh thông tin của Bluefin

Twitter

Discord

9. Tổng kết

Nếu bạn yêu thích hệ sinh thái Sui thì Bluefin là dự án không thể bỏ qua vì dự án sẽ hưởng lợi rất lớn khi Sui tăng trưởng.

Hy vọng qua bài viết này, 5Money đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về Bluefin để có quyết định đầu tư đúng đắn nhất.