1. Jupiter là gì?
Jupiter là sàn DEX Aggregator được xây dựng trên blockchain Solana, cho phép người dùng thực hiện được giao dịch với mức giá tốt nhất trong hệ sinh thái. Để làm được điều này, Jupiter tích hợp nhiều pool thanh khoản các sàn DEX, phân tích rồi đưa ra phương án tối ưu cho người dùng.
Với mục tiêu mang lại trải nghiệm liền mạch cho người dùng, Jupiter đang trở thành DeFi Hub trong hệ sinh thái Solana với việc phát triển nhiều sản phẩm chỉ trong khoảng thời gian ngắn. Mới đây nhất, dự án đã chính thức ra mắt phiên bản Mobile, người dùng có thể tải qua AppStore và Google Play.
2. Đội ngũ dự án
Các thành viên của Jupiter đều sở hữu kinh nghiệm sâu rộng từ các tổ chức lớn và những công ty mà họ tự sáng lập:
Moew | Co-Founder: Trước khi phát triển Jupiter, ông từng là cố vấn trưởng cho Instadapp, Kyber và Blockfolio. Ông cũng là đồng sáng lập token wBTC và là một trong những người đóng góp sáng lập cho dự án Handshake.
Ben Chow | Co-Founder: Ông là một trong những người sáng lập Hive7, công ty trò chơi được Disney/Playdom mua lại vào năm 2010. Ông cũng là người sáng lập trò chơi Knighthood, thu hút hàng chục triệu người chơi trên toàn cầu.
SIONG | Co-Founder: Ông tốt nghiệp ngành Khoa học Máy tính tại Đại học Illinois. Trong năm nhất đại học, ông đã sáng lập Graffiti Geo, một startup được Y Combinator rót vốn. SIONG cũng tham gia phát triển sản phẩm trong giai đoạn đầu tại Envoy, một công ty nhận vốn đầu tư từ Andreessen Horowitz.
3. Nhà đầu tư
Jupiter không tham gia bất kỳ vòng gọi vốn nào mà thay vào đó là IDO trên chính nền tảng của mình, thu về 137,5 triệu USD. Đây là con số cực kỳ lớn, cho thấy được sự quan tâm và đánh giá rất cao của cộng đồng đối với dự án.
4. Sản phẩm của Jupiter là gì?
Jupiter hướng đến trở thành một Super App với nhiều tính năng như Limit Order, Bridge, DCA, và các sản phẩm khác như Launchpad, Liquid Staking, và Ape (nền tảng tạo token tương tự Pumpfun).
DEX
Spot: Jupiter tích hợp thanh khoản từ 22 AMM lớn nhất trên Solana, giúp người dùng giao dịch với giá tốt nhất cho mọi token trong hệ sinh thái. Jupiter cung cấp 4 tính năng giao dịch linh hoạt:
- Swap: Hoán đổi giữa hai token.
- Limit Order: Đặt mức giá cố định để thực hiện giao dịch.
- Dollar-Cost Averaging (DCA): Tự động mua token số lượng cố định theo chu kỳ (hằng ngày, hàng tuần,..).
- Value Averaging (VA): Chiến lược đầu tư giúp duy trì tăng trưởng danh mục với mục tiêu cố định. Nghĩa là người dùng đặt chỉ tiêu mua 1000 USD token thì tính năng sẽ tính toán giao dịch phù hợp.
- Giá giảm: Mua thêm.
- Giá tăng: Mua ít hơn.
Perpetual: Jupiter hỗ trợ giao dịch phái sinh với đòn bẩy lên đến x100. Người dùng có thể Long/Short trên nhiều loại tài sản, bao gồm cả memecoin. Các token niêm yết sẽ được cộng đồng bỏ phiếu thông qua đề xuất.
Ape
Ape là nền tảng tạo memecoin, cho phép người dùng tạo và bán token dễ dàng mà không cần kiến thức lập trình. Người dùng chỉ cần nhập thông tin như tên, mô tả, số lượng phát hành và hình ảnh.
So với đối thủ, Ape của Jupiter có các điểm nổi bật sau:
- Kích hoạt Ape Vault chỉ với tối thiểu 0.1 SOL.
- Hỗ trợ đăng nhập qua mạng xã hội, không cần seed phrase.
- Giao dịch ngay lập tức mà không cần ký, chỉ cần nhấn ‘Buy’.
- Hoán đổi giá tốt nhất nhờ tích hợp sẵn với DEX Aggregator Jupiter.
- Hiển thị đầy đủ các vị thế và số lượng token nắm giữ của người dùng.
LFG – Launchpad
Được xem là bệ phóng thế hệ tiếp theo trên hệ sinh thái Solana, với mục tiêu giống với các nền tảng Launchpad khác là giúp dự án bán token cho cộng đồng trước khi ra mắt chính thức. Tuy nhiên, điểm đặc biệt của LFG là quá trình chọn lọc dự án, nơi Jupiter chú trọng vào chất lượng hơn số lượng. Quy trình sẽ diễn ra như sau:
- Community Intro: Dự án sẽ có một bản giới thiệu về sản phẩm trên website của Jupiter. Quá trình vote sẽ diễn ra 2 tháng 1 lần và chỉ chọn ra một dự án có bình chọn cao nhất.
- Educate: Dự án được bình chọn cao nhất sẽ được truyền thông qua Discord và AMA trên Twitter của Jupiter.
- Pre-listing: Dự án sẽ thiết kế công thức bán token & thông báo với cộng đồng.
- Launchpad: Chính thức mở bán.
Liquid Staking
jupSOL là Liquid Staking Token của Jupiter, được cấp khi người dùng stake SOL qua Sanctum. Người nắm giữ jupSOL sẽ nhận phần thưởng mỗi Epoch (2 – 3 ngày).
jupSOL tích lũy phần thưởng từ hai nguồn chính: uỷ quyền cho validator và hoa hồng MEV. Khi mới stake SOL, tỷ lệ nhận lại token jupSOL là 1:1. Tuy nhiên, vì jupSOL có thể tích lũy phần thưởng, giá trị của nó sẽ tăng dần theo thời gian so với SOL.
Ví dụ:
- Khi bạn stake lần đầu, tỷ lệ quy đổi là 1 JupSOL = 1 SOL.
- Giả sử APR là 10%, và mỗi Epoch trên Solana kéo dài khoảng 2 ngày. Điều này có nghĩa là mỗi kỷ nguyên, bạn nhận được ~0,000547945 SOL dưới dạng phần thưởng.
Dựa trên cơ chế gộp phần thưởng:
- Sau 1 Epoch, 1 JupSOL sẽ có giá trị ~1,000547945 SOL.
- Sau 2 Epoch, 1 JupSOL sẽ tăng lên ~1,001096191 SOL.
- Cuối năm, do phần thưởng được cộng dồn, 1 JupSOL sẽ có giá trị ~1,105163349 SOL.
Cơ chế này giúp JupSOL tăng giá trị theo thời gian nhờ gộp lãi và phần thưởng từ staking.
5. Tokenomics
5.1 Thông tin Token
| Tên Token | Jupiter |
| Ký hiệu | JUP |
| Blockchain | Solana |
| Contract | JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN |
| Chuẩn Token | SPL |
| Mảng | DEX |
| Tổng cung hiện tại | 1.350.000.000 |
| Tổng cung | 10.000.000.000 |
5.2 Token Allocation
Token JUP sẽ được phân bổ 50% cho Dự án và 50% cho cộng đồng. Trong đó:
- Dự án:
- Team | 20%: Phân bổ cho đội ngũ dự án trong thời hạn 2 năm, trả lần đầu vào tháng 02/2025.
- Launchpool | 0,25%: Dành cho Launchpool trên Binance.
- CEX Market Maker Loans | 0,05%: Dành cho các market market trên CEX.
- Liquidity Needs | 0,05%: Cung cấp thanh khoản.
- Contingency Reserve | 0,033%: Quỹ dự trữ dự án.
- Cộng đồng:
- Airdrop | 10%: Phân bổ cho những người dùng sớm. Không khoá.
- Airdrop trong tương lai: Vào tháng 1 hằng năm sẽ trích 10% trong quỹ dự trữ cộng đồng để Airdrop cho người dùng.
Hiện chưa có dữ liệu chi tiết về lịch mở khóa token JUP. Các phần như Airdrop, Launchpool, Thanh khoản dành cho CEX và DEX đã được mở khoá hết. Vào tháng 1 và 2 hằng năm kể từ 2025, sẽ có đợt airdrop và mở khoá cho đội ngũ nên sẽ có áp lực bán trong giai đoạn này.
5.3 Token Use Case
Token JUP có hai tiện ích chính:
- Quản trị: Người nắm giữ token có quyền tham gia biểu quyết các hoạt động trong nền tảng và cộng đồng.
- Staking: JUP có thể được stake trong chính nền tảng và nhận lại phần thưởng 4 tháng 1 lần.
6. Roadmap
Jupiter chưa công bố chi tiết lộ trình phát triển dự án. 5Money cập nhật sau khi có thông tin mới nhất.
7. Tiềm năng và thách thức của Jupiter
Tiềm năng
- Sản phẩm đa dạng: Jupiter cung cấp đa dạng sản phẩm ở nhiều mảng khác nhau, mang đến các giải pháp tối ưu hơn so với các dự án trước. Mọi sản phẩm đều hướng đến việc nâng cao trải nghiệm người dùng.
- Cộng đồng lớn:Jupiter đã và đang có nhiều chiến dịch hấp dẫn cho cộng đồng và người dùng, như airdrop giá trị và phần thưởng cao cho các staker. Những chiến lược này giúp tạo dựng một lượng người dùng trung thành lớn, góp phần vào sự phát triển bền vững của dự án.
Thách thức
- Đối thủ cạnh tranh: Vì cung cấp nhiều sản phẩm khác nhau, chính vì thế sản phẩm nào cũng phải cạnh tranh với nhiều đối thủ khác trong hệ sinh thái Solana.
8. Kênh thông tin của Jupiter
9. Tổng kết
Hiện tại, Jupiter đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Solana khi điều phối thanh khoản giữa các DEX và dẫn đầu về khối lượng giao dịch Phái sinh. Dự án cũng liên tục cập nhật và ra mắt nhiều tính năng mới để mang lại nhiều giá trị cho người dùng, điều này làm cho Jupiter luôn được cộng đồng nhà và phát triển ủng hộ mạnh mẽ.
Hy vọng qua bài viết này, 5Money đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về Jupiter để có quyết định đầu tư đúng đắn nhất.
