Solv Protocol là gì? Nền tảng tối ưu hoá lợi nhuận Bitcoin

1. Solv Protocol là gì?

Solv Protocol là một nền tảng giúp tối ưu hóa lợi nhuận cho các tài sản được neo giá 1:1 với Bitcoin. Nền tảng mang đến cơ hội sinh lời cho những ai sở hữu các loại tài sản như WBTC, cbBTC, tBTC, BTC.b và nhiều tài sản tương tự khác. Khi gửi tài sản vào Solv Protocol, người dùng sẽ nhận được SolvBTC, một tài sản có thể được sử dụng để tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc tham gia các nền tảng DeFi.

Dự án đã tăng trưởng đáng kể từ cuối năm 2023 khi xu hướng BTCFi bùng nổ. Với tổng giá trị tài sản gửi vào giao thức tăng từ 3 triệu USD lên 3,2 tỷ USD trong hơn một năm, Solv Protocol được đánh giá là nền tảng nổi bật nhất trong mảng tối ưu lợi nhuận cho các tài sản neo giá theo Bitcoin.

2. Đội ngũ dự án

Đội ngũ đứng sau Solv Protocol là những chuyên gia giàu kinh nghiệm, từng làm việc tại các tổ chức lớn như Binance và Lenovo.

Ryan Chow | Co-Founder: Ông tốt nghiệp chuyên ngành Tài chính tại Đại học Bắc Kinh và bắt đầu sự nghiệp với vai trò nhà phân tích tài chính tại dự án AI Singularity. Sau một năm, ông sáng lập Beijing Unizon Technology – một dự án về chuỗi cung ứng blockchain – trước khi tập trung toàn thời gian vào Solv Protocol.

Will | Co-Founder: Ông có 20 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực công nghệ, từng đảm nhiệm vai trò chủ trì thiết kế và phát triển hệ thống kế toán ngân hàng lớn nhất thế giới.

Yan Meng | Co-Founder: Ông có bằng Thạc sĩ Hệ thống thông tin quản lý Đại học Vũ Hán. Ông từng làm Kỹ sư phần mềm tại hãng laptop hàng đầu Trung Quốc là Lenovo, cố vấn của các tổ chức lớn như Tencent, FAW, Binance, và Huobi.

3. Nhà đầu tư

22,08 triệu USD là tổng số tiền Solv Protocol huy động được qua 6 vòng gọi vốn và một đợt bán token qua IEO.

Chi tiết các vòng gọi vốn:

• 09/04/2021: Nhận đầu tư từ Krypital Group.
• 08/05/2021: Tại vòng Seed huy động được 1 triệu USD từ The Spartan Group, Hashed, IOSG Ventures và các quỹ khác.
• 01/12/2021: Vòng Series A, huy động được 4 triệu USD dẫn đầu bởi Sfermion, Blockchain. com, gumi Cryptos cùng với sự tham gia của The Spartan Group, CMT Digital, Shima Capital và các quỹ khác.
• 27/01/2022: Nhận được đầu tư từ Binance Labs tại vòng Chiến lược.
• 01/08/2023: Huy động được 6 triệu USD từ Mirana Ventures, Laser Digital, Apollo Capital, UOB Ventures và các quỹ khác.
• 14/10/2024: Vòng Chiến lược, huy động được 11 triệu USD với mức định giá 200 triệu USD với sự tham gia của Blockchain. com, CMT Digital, OKX Ventures, gumi Cryptos và Laser Digital.

Solv Protocol đã hoàn thành đợt IEO trên BingX thu về 80 nghìn USD.

4. Sản phẩm của Solv Protocol là gì?

SolvBTC

SolvBTC là sản phẩm cốt lõi của Solv Protocol, giải quyết vấn đề phân mảnh của nhiều loại tài sản neo giá BTC, khi mỗi dạng sẽ có nguồn thanh khoản và mức độ áp dụng vào các nền tảng DeFi khác nhau. Người dùng gửi tài sản vào nền tảng sẽ nhận được SolvBTC với giá trị tương đương, gửi 1 WBTC nhận lại 1 SolvBTC.

Với SolvBTC, người dùng có thể:

• Tự do di chuyển tài sản của họ giữa các blockchain như Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Arbitrum, Base, BOB, Mantle và Merlin.
• Tham gia vào các nền tảng DeFi trên nhiều chuỗi.

Ngoài ra, để đảm bảo tính thanh khoản và giá trị của SolvBTC, Solv Protocol chia các loại LST BTC thành hai nhóm khác nhau:

• Core Reserve: Tài sản có thanh khoản và uy tín cao (cbBTC, BTCB, BTC).
• Isolated Reserve: Tài sản rủi ro cao (WBTC, FBTC,…) với số lượng đúc SolvBTC được giới hạn.

Có hai cách sở hữu SolvBTC:

• Swap trên DEX hỗ trợ như Trader Joe, PancakeSwap, Uniswap.
• Đúc trực tiếp trên nền tảng. Vì SolvBTC có chuẩn token ERC-20 nên có thể đúc trên nhiều chuỗi EVM tùy vào nhu cầu của người dùng.

SolvBTC.LST

SolvBTC.LST là một loại token mang lại lợi nhuận, đại diện cho việc Stake SolvBTC. Hiện tại, Solv Protocol đang hỗ trợ 4 tài sản SolvBTC.LST là SolvBTC.BBN (thuộc Babylon), SolvBTC.CORE (thuộc CoreDAO), SolvBTC.ENA (thuộc Ethena) và SolvBTC.JUP (thuộc Jupiter), ngoài việc mang lại lợi nhuận thì người nắm giữ có thể dùng trong các nền tảng DeFi để tiếp tục sinh lời.

Có hai loại SolvBTC.LST chính:

• LSTs neo giá: Đây là các token được neo giá 1:1 với SolvBTC, tạo ra một phiên bản mới của SolvBTC sau khi Stake. Điều này giúp người dùng có thể tiếp tục kiếm lợi nhuận trên nền tảng DeFi có hỗ trợ. Cách hoạt động tương tự như Lido khi stake ETH sẽ nhận về stETH,
  
  Các tài sản này bao gồm SolvBTC.BBN và SolvBTC.CORE.
  
• LSTs sinh iời: Loại token này tích lũy phần thưởng staking theo thời gian, nghĩa là giá trị của chúng sẽ tăng dần khi tạo ra lợi nhuận từ các hoạt động staking. Ban đầu Stake 1 SolvBTC sẽ nhận về ít hơn 1 xBTC, sau một thời gian tích luỹ giá trị thì 1 xBTC có thể đổi lại nhiều hơn 1 SolvBTC.
  
  Các tài sản này bao gồm SolvBTC.ENA và SolvBTC.JUP.

Dịch vụ lưu trữ Bitcoin

Solv Protocol dự kiến tổ chức 3 đợt Bitcoin Reserve Offering (BRO) vào các quý 1, 2 và 3 năm 2025, mỗi đợt phát hành 42 triệu SOLV token để bán trái phiếu chuyển đổi, số tiền thu được sẽ được dùng để mua dự trữ Bitcoin dưới sự quản lý của DAO. Trái phiếu đáo hạn sau 1 năm, và token SOLV sẽ được yêu cầu vào các quý tương ứng năm 2026.

Sau đó, các đợt Bitcoin Reserve Offering tiếp theo sẽ được quyết định thông qua quản trị DAO. Nguồn cung token SOLV cũng có thể tăng thêm thông qua cơ chế quản trị mạng lưới để phục vụ các đợt BRO này.

5. Tokenomics

5.1 Thông tin Token

5.2 Token Allocation

• Binance Megadrop | 7%.
• Community Airdrop | 8,5%.
• Team & Advisors | 13,00%.
• Community Rewards & DAO Treasury | 18,00%.
• Community Rewards (cộng đồng đối tác) | 8,50%.
• Ecosystem Development | 8,14%.
• Business Development | 4,00%.
• Vesting Voucher Holders | 1,00%.
• Private Sale Investors | 28,86%.
• Liquidity | 3,00%.

Như đã đề cập ở trên, trong các Quý 1, 2 và 3 năm 2025, dự án sẽ phát hành thêm 42 triệu token mỗi quý dưới dạng trái phiếu đáo hạn sau một năm.

Nhìn chung, phân bổ SOLV tập trung nhiều về nhà đầu tư và Đội ngũ dự án với 41,86% tổng cung. Đây được xem là phân bổ khá lớn cho phía dự án trong khi nhiều phân bổ khác lại chiếm phần nhỏ trong tổng cung, điều này khiến phía dự án có thể kiểm soát các đề xuất của giao thức khi chính thức thành DAO.

Thời điểm cần lưu ý từ 17/01/2026, khi các đợt mở khoá của đội ngũ và nhà đầu tư bắt đầu được triển khai và các đợt claim SOLV bán trái phiếu mua token vào Q1,2,3 vào năm 2026. Các giai đoạn này có thể tạo ra áp lực bán lớn.

Ngoài ra, Solv Protocol cũng là dự án ra mắt thứ 3 trên Binance Megadrop, sự kiện phân bổ token rất thu hút trên Binance, đã kết thúc vào ngày 16/01/2025. Trong sự kiện này, Solv Protocol đã phân bổ 7% tổng token qua hình thức khóa BNB và hoàn thành các nhiệm vụ Web3, thu hút sự quan tâm lớn từ cộng đồng crypto.

5.3 Token Use Case

Token SOLV có ba tiện ích chính:

• Quản trị: Người nắm giữ có thể tham gia biểu quyết các hoạt động phát triển dự án.
• Staking: Staking nhận về phần thưởng từ giao thức.
• Giảm phí: Giảm phí giao dịch trên các sản phẩm của Solv Protocol.

6. Roadmap

Dự án chưa công bố lộ trình phát triển. 5 Phút Crypto sẽ cập nhật khi có thông tin mới nhất.

7. Tiềm năng và thách thức của Solv Protocol

Tiềm năng

• Xu hướng BTCFi: Sự phát triển mạnh mẽ của các giải pháp tài chính xoay quanh Bitcoin đang mở ra những cơ hội mới đầy tiềm năng trong thị trường Crypto. Với tư cách là người dẫn đầu, Solv Protocol hứa hẹn sẽ đón đầu những người dùng đang tìm kiếm các giải pháp tối ưu để gia tăng lợi nhuận từ việc nắm giữ BTC.

Thách thức

• Depeg và bán khống: SolvBTC được đúc khi người dùng gửi tài sản vào nền tảng. Trong các giai đoạn biến động thị trường mạnh, một khi bị Depeg nhỏ (không đổi được 1:1 với tài sản gốc) cũng có thể dẫn đến các đợt bán tháo lớn từ người dùng.
• Bị nghi vấn giao lận thông tin: Solv Protocol từng bị thành viên dự án Nubit tố cáo gian lận thông tin về TVL. Bên cạnh đó, dự án bị chỉ trích vì di chuyển tài sản người dùng đến các nền tảng khác thay vì stake vào Babylon như cam kết ban đầu. 

8. Kênh thông tin của Solv Protocol

Twitter

Discord

9. Tổng kết

Xu hướng BTCFi chỉ đang trong giai đoạn đầu sự phát triển, Solv Protocol là dự án nổi bật nhất trong mảng. Với sự hậu thuẫn từ quỹ Binance Labs, dự án có tiềm năng phát triển mạnh mẽ trong tương lai.

Hy vọng qua bài viết này, 5 Phút Crypto đã mang đến cho bạn những thông tin hữu ích về dự án Solv Protocol để có quyết định đầu tư đúng đắn nhất.