1. SynFutures là gì?
SynFutures là một sàn giao dịch phi tập trung (Perpetual DEX) cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai, nghĩa là bạn có thể đặt cược giá tài sản sẽ tăng (mua Long) hoặc giảm (bán Short), với nhiều loại tài sản như Crypto, NFT và tài sản thực (RWA).
SynFutures đã triển khai trên nhiều blockchain lớn như Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Blast, và BNB Chain. Hiện tại, phiên bản mới nhất V3 chỉ hỗ trợ Base và Blast, với kế hoạch mở rộng sang các mạng lưới khác trong tương lai.
SynFutures hướng đến việc xây dựng một nền tảng nơi bất kỳ người dùng hay dự án nào cũng có thể dễ dàng tạo cặp giao dịch mong muốn. Đây chính là điểm khác biệt so với các sàn Perp DEX khác, vốn thường yêu cầu tài sản phải trải qua quy trình đánh giá nghiêm ngặt và sự phê duyệt của dự án trước khi niêm yết.
2. Đội ngũ dự án
Các thành viên đều có kinh nghiệm lâu trong lĩnh vực tài chính và đầu tư.
Rachel Lin | CEO: Bà có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính khi từng đảm nhiệm các vị trí cấp cao tại Matrixport, Ant Financial Services Group và bộ phận Global Markets của Deutsche Bank.
Matthew Liu | Co-Founder & CSO: Ông tốt nghiệp Đại học Bắc Kinh và Northwestern và có nhiều năm làm việc trong lĩnh vực giao dịch và đầu tư tại các tập đoàn lớn như Deutsche Bank, General Motors và 4 năm tại Ant Group.
Mark Lee | CMO: Ông tốt nghiệp ngành Tài chính và Đầu tư tại Đại học Baruch. Từng giữ vai trò cấp cao tại Juno Investments LLC, Eightfive PR và Hokku PR.
3. Nhà đầu tư
Tổng số tiền SynFutures gọi vốn là 37,47 triệu USD qua ba vòng và một đợt bán token trên CEX. Có sự tham gia của các quỹ nổi bật như Pantera, Polychain Capital, Wintermute và các quỹ khác.
Đặc biệt là có hai vòng được thực hiện từ năm 2021. Điều này cho thấy các quỹ nhận ra được tiềm năng của dự án từ rất sớm.
Chi tiết các vòng đầu tư:
- 04/02/2021: Vòng Seed, huy động được 1,4 triệu USD có sự tham gia của Dragonfly và Standard Crypto.
- 16/01/2021: Vòng Series A, huy động được 14 triệu USD được dẫn đầu bởi Polychain Capital cùng với sự tham gia của Framework, Pantera, Wintermute và các quỹ khác.
- 19/10/2023: Vòng Series B, huy động được 22 triệu USD được dẫn đầu bởi Pantera cùng với sự tham gia của Hashkey Capital và SIG.
Vòng bán token và Launchpool:
- 02/12/2024 – 05/12/2024: IEO trên Gate thu về 75K USD.
- 04/12/2024 – 06/12/2024: Launchpool trên Bybit với 20 triệu token được phân bổ.
4. Sản phẩm của SynFutures
Perpetual
Đây là sản phẩm chính của SynFutures, cho phép người giao dịch dựa trên dự đoán giá của các tài sản trong tương lai (Long & Short). Về cơ bản, cách hoạt động chung giống với các sàn Perp DEX khác nhưng điểm khác biệt của SynFutures nằm ở tính năng cung cấp thanh khoản có tên là Oyster AMM.
Oyster AMM là cơ chế giao dịch được SynFutures thiết kế nhằm kết hợp ưu điểm của hai mô hình: AMM và Orderbook. Điều này giúp tăng hiệu quả vốn và giảm rủi ro cho người dùng.
Đây là phiên bản cải tiến từ mô hình sAMM trước đó, được giới thiệu trong SynFutures V3 nhằm nâng cao hiệu quả vốn và giảm thiểu rủi ro cho cả nhà cung cấp thanh khoản (LP) và nhà giao dịch.
Quy trình hoạt động sẽ được diễn ra như sau:
Về phía Trader
- Khi bạn đặt lệnh mua/bán, Oyster AMM sẽ kiểm tra orderbook trước để tìm các lệnh giới hạn (limit orders) phù hợp với giá bạn muốn.
- Nếu có đủ thanh khoản, lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức.
- Nếu không đủ thanh khoản, hệ thống sẽ tự động chuyển sang sử dụng bể thanh khoản từ AMM.
⇒ Nhờ cơ chế này, giao dịch diễn ra mượt mà, không gặp vấn đề về thanh khoản, đảm bảo trải nghiệm người dùng tốt nhất.
Về phía LPs
Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) không cần phải nạp cả hai loại tài sản trong một cặp giao dịch (ví dụ: ETH và USDC). Thay vào đó, họ chỉ cần cung cấp một loại tài sản duy nhất (chẳng hạn USDC). Hệ thống sẽ tự động chuyển đổi một phần tài sản đó thành loại còn lại (ETH) để tạo thành cặp và thêm vào bể thanh khoản.
⇒ Cơ chế này giúp giảm thiểu rủi ro tổn thất tạm thời, vốn xảy ra khi giá trị của một trong hai tài sản trong cặp thanh khoản bị giảm trong quá trình cung cấp.
Perp Launchpad
Là tính năng cho phép bất kỳ dự án nào cũng có thể tạo ra một cặp giao dịch dành riêng cho token của mình. Hiện tính năng chỉ hoạt động trên Base và trong tương lai sẽ mở rộng sang các chain khác.
Tuy bất kỳ dự án nào cũng có thể tạo cặp giao dịch nhưng để tránh rủi ro thì Synfutures vẫn có một vài yêu cầu riêng như:
- Token ERC-20 trên nền tảng Base
- Ngày ra mắt token: Sau 30/06/2024.
- Vốn hóa thị trường trong 24h gần nhất duy trì dưới 1 triệu USD.
- Có tài khoản mạng xã hội hoạt động và tổ chức các sự kiện cộng đồng.
- Cần có một công cụ định giá (price oracle).
Để thu hút các dự án tham gia tạo cặp giao dịch, SynFutures ra mắt Perp Launchpad Grant với 1 triệu USD tài trợ cho các dự án nào ra mắt thành công trên nền tảng.
NFTures
NFTures là nền tảng phái sinh cho phép người dùng đặt cược vào giá trị tương lai của NFT mà không cần phải sở hữu trực tiếp NFT đó. Nền tảng hiện hỗ trợ chủ yếu các bộ sưu tập hàng đầu như BAYC, Azuki, Pudgy Penguins,…với đòn bẩy tối đa lên đến 3x.
5. Tokenomics
5.1 Thông tin Token
| Tên token | SynFutures |
| Ký hiệu | F |
| Blockchain | Ethereum |
| Contract | 0x6e15A54B5EcAc17e58daDedDbe8506a7560252F9 |
| Chuẩn Token | ERC-20 |
| Mảng | DEX |
| Tổng cung hiện tại | 1.200.000.000 |
| Tổng cung tối đa | 10.000.000.000 |
| Sàn giao dịch | Bybit, Bitget, Gate,… |
5.2 Token Allocation
- Community | 28,5%: Được sử dụng để thưởng cho người dùng sớm, hỗ trợ mở rộng và thúc đẩy phát triển dự án. Các phân bổ bao gồm:
- Airdrop | 7,5%: Phân phối cho những người dùng đã tham gia tích cực với giao thức SynFutures v1, v2 và v3. Mở khoá 100% tại TGE.
- Ecosystem | 20,5%: Được phân bổ cho các chương trình khuyến khích thu hút người dùng mới, hackathon, tài trợ cho nhà phát triển bên thứ ba xây dựng trên giao thức,…Được mở khoá trong 4 năm kể từ TGE.
- Liquidity | 0,5%: Phân bổ này hỗ trợ niêm yết và giao dịch F token trên nhiều sàn giao dịch ban đầu và trong tương lai.
- Investor & Advisor | 23,5%: Phân bổ cho các nhà đầu tư và cố vấn. Khoá 6 tháng kể từ TGE và mở dần trong 3,5 năm.
- Foundation Treasury | 25.0%: Được phân bổ cho quỹ dự trữ, dùng cho mục đích phát triển lâu dài của dự án. Mở khoá 2% tại TGE và mở dần trong 4 năm.
- Team | 15,0%: Dành cho đội ngũ dự án. Khoá 6 tháng kể từ TGE và mở dần trong 3,5 năm.
- Protocol Development | 5,0%: Sử dụng cho mục đích nghiên cứu, mở rộng hạ tầng, kiểm toán,…0,5% mở khoá tại TGE và mở dần trong 4 năm.
- Liquidity | 3,0%: Cung cấp thanh khoản ban đầu cho các cặp giao dịch trên sàn. Mở khoá tại TGE.
Phân bổ token F có phần khá tập trung về phía đội ngũ dự án. Có đến 68,5% tổng cung liên quan đến đội ngũ và nhà đầu tư, với thời gian khóa chỉ 6 tháng và một phần nhỏ mở khoá tại TGE. Điều này làm cho token dễ bị chi phối và tạo ra áp lực bán tháo từ phía dự án.
5.3 Token Use Case
Token F có ba tiện ích chính:
- Quản trị: Người nắm giữ có thể tham gia biểu quyết các hoạt động của dự án.
- Staking: Khóa token nhận phần thưởng và tăng tỷ lệ nhận Airdrop sau này.
- Giảm phí giao dịch
6. Roadmap
Dự án chưa công bố lộ trình phát triển 2024. 5 Phút Crypto cập nhật khi có thông tin chính thức.
7. Tiềm năng và thách thức của SynFutures là gì?
Tiềm năng
- Cơ chế độc đáo: SynFutures áp dụng cơ chế ‘độc lạ’ là sAMM và đã rất thành công tính đến thời điểm hiện tại. Điều này giúp cho dự án tạo sự khác biệt với đối thủ cạnh tranh.
- Hệ Base bùng nổ: Từ đầu năm 2024, hệ sinh thái Base đã ghi dấu ấn mạnh mẽ, vượt mặt Arbitrum để trở thành Layer 2 dẫn đầu về DeFi TVL. Đà phát triển ấn tượng này là cơ hội để các dự án như Synfutres tận dụng để bứt phá.
- Vị thế dẫn đầu: SynFutures hiện đang dẫn đầu trên cả hai hệ Base và Blast, với những lợi thế cạnh tranh nổi bật. Điều này đã giúp nền tảng thu hút lượng lớn người dùng và thanh khoản, đồng thời củng cố vị thế của mình trên thị trường.
Thách thức
- Token tập trung: Phân bổ token của dự án tập trung khá nhiều về phía dự án cùng với thời gian khóa tương đối ngắn. Điều này có thể ảnh hưởng đến giá token và các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
- Đối thủ cạnh tranh: Mặc dù SynFutures hiện đang giữ vị thế ‘độc tôn’ trên hệ Base, nhưng các đối thủ như JOJO và BSX Exchange vẫn âm thầm bám sát. Hai nền tảng này chưa ra mắt token và đang khuyến khích người dùng tích điểm, tạo áp lực đáng kể đối với SynFutures, đặc biệt khi nền tảng này ra mắt token của mình.
8. Kênh thông tin của SynFutures
9. Tổng kết
Theo số liệu giao dịch hàng tuần, SynFutures hiện giữ vị trí TOP 2 trong các sàn phái sinh phi tập trung toàn thị trường và dẫn đầu hệ sinh thái Base. Sau màn ra mắt token ấn tượng của Hyperliquid, SynFutures nổi lên như một cái tên sáng giá tiếp theo, đáng để các nhà đầu tư theo dõi.
Hy vọng bài viết từ 5 Phút Crypto đã mang đến cho bạn cái nhìn toàn diện và hữu ích về SynFutures, giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả hơn.
