Tại sao nhà đầu tư nên chú ý tới Orderly Network (ORDER)?

1. Tổng quan về Orderly Network

Orderly Network là blockchain Layer-2 được phát triển trên nền tảng OP Stack, cung cấp cơ sở hạ tầng để xây dựng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Điểm nổi bật của Orderly là giúp các sàn DEX mang lại trải nghiệm nhanh chóng, dễ sử dụng, tương tự với sàn tập trung (CEX).

Ngoài ra, Orderly Network còn giải quyết hiệu quả vấn đề phân mảnh thanh khoản bằng cách xây dựng một hệ sinh thái hợp tác, nơi các dự án không cạnh tranh lẫn nhau mà cùng đóng góp để tăng cường thanh khoản, tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững.

Kể từ khi ra mắt, Orderly đã đạt được những thành tựu đáng kể:

• Khối lượng giao dịch (volume) gần 90 tỷ USD.
• Tổng giá trị tài sản khóa (TVL) 20 triệu USD.
• Khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày khoảng 100 triệu USD.

2. Tại sao nhà đầu tư nên chú ý tới Orderly Network?

2.1 Đội ngũ phát triển

Orderly Network được phát triển bởi đội ngũ dày dạn kinh nghiệm từ Woo Network và Kronos Research, một trong những Market Maker hàng đầu trên các sàn lớn như Binance và HTX (tên cũ là Huobi).

Tại Woo Network, họ đã xây dựng được hệ sinh thái đa dạng gồm Woo X (CEX), WooFi (DeFi), và Woo Trade (dịch vụ thanh khoản). Trong đó, Woo X đạt khối lượng giao dịch gần 1 tỷ USD mỗi ngày, còn WooFi ghi nhận khoảng 100 triệu USD. Tuy nhiên, nhận ra vấn đề phân mảnh thanh khoản ngày càng lớn trên các sàn giao dịch, Woo Network đã phát triển Orderly Network để giải quyết vấn đề này.

Thành công trước đó của đội ngũ đứng sau Woo Network chính là cơ sở vững chắc để chúng ta đặt niềm tin vào tiềm năng phát triển của Orderly Network.

2.2 Sản phẩm đi đầu xu hướng

Sản phẩm của Orderly Network nổi bật nhờ cung cấp sổ lệnh chung với nhiều cải tiến vượt trội:

• Cơ sở hạ tầng sổ lệnh Omnichain: Orderly Network cung cấp sổ lệnh thống nhất trên nhiều blockchain, giúp tăng tính kết nối và giảm thiểu phân mảnh thanh khoản giữa các nền tảng giao dịch.
• DEX thân thiện như CEX: Mang lại trải nghiệm giao dịch mượt mà, tốc độ cao và trượt giá thấp tương tự sàn tập trung (CEX), nhưng vẫn giữ được tính phi tập trung của blockchain.
• Hỗ trợ dự án mới: Các dự án mới có thể sử dụng ngay thanh khoản từ Orderly khi được kết nối, thay vì phải bỏ nhiều nguồn lực để thu hút thanh khoản. 

Orderly đã chứng minh giá trị thực tiễn của mình khi được các dự án lớn như WooFi Pro, Vooi, EMDX, Bitoro, LogX và AscendEX lựa chọn áp dụng. Điều này cho thấy sức hút và tiềm năng phát triển của Orderly.

2.3 Quỹ đầu tư lớn hậu thuẫn 

Orderly Network đã huy động hơn 25 triệu USD qua 4 vòng gọi vốn, một con số ấn tượng với một dự án DeFi mới nổi.

Với sự hậu thuẫn từ các quỹ đầu tư hàng đầu như Pantera Capital, DragonFly Capital, Sequoia Capital, và Jump Crypto, Orderly sở hữu nền tảng tài chính vững chắc để tiếp tục phát triển mạnh mẽ. Đáng chú ý, 3 trong 4 vòng gọi vốn được thực hiện ngay trong giai đoạn thị trường Downtrend, minh chứng cho niềm tin vững bền mà các nhà đầu tư dành cho dự án.

Nguồn vốn dồi dào giúp Orderly cải tiến công nghệ, mở rộng tích hợp blockchain và triển khai các chương trình khuyến khích dài hạn để cạnh tranh trong mảng DEX khắc nghiệt với rất nhiều tên tuổi lớn cũng có nguồn lực mạnh không kém như: Uniswap, Hyperliquid, dYdX,…

2.4 Định giá thấp 

Tại thời điểm viết bài (21/12/2024), Orderly Network chỉ có vốn hóa khoảng 43 triệu USD và định giá khoảng 200 triệu USD, ngang với mức định giá trung bình mà các quỹ đầu tư lớn đã tham gia sau 4 vòng. Đây là con số hấp dẫn với những nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng của Orderly và điều kiện thị trường sắp tới.

So sánh định giá của Orderly so với một số dự án cùng mảng: 

Với nền tảng công nghệ vững chắc, sự hậu thuẫn từ các quỹ đầu tư danh tiếng và chiến lược phát triển bài bản, Orderly có tiềm năng vươn tầm ngang hàng với các dự án nổi bật như SynFutures, Drift Protocol, ApeX, Aevo, và Woo Network.

Định giá của Orderly được kỳ vọng có thể đạt từ 1 đến 4 tỷ USD trong tương lai, tùy thuộc vào tốc độ tăng trưởng và mức độ đón nhận từ thị trường. Đặc biệt, việc ngày càng nhiều dự án DeFi chọn tích hợp sổ lệnh chung của Orderly càng củng cố thêm khả năng hiện thực hóa tiềm năng này.

2.5 Phân bổ Tokenomics hợp lý 

Token ORDER được phân bổ hợp lý với 55% tổng cung dành cho cộng đồng, trong đó 25% được dùng để khuyến khích người dùng và Market Maker (MM), góp phần thúc đẩy thanh khoản, tăng giao dịch, và thu hút người dùng mới. Thêm vào đó, 8,3% tổng cung được dành cho phần thưởng phát triển và ra mắt sản phẩm mới, hỗ trợ mở rộng ứng dụng của Orderly trong tương lai.

Team và các quỹ đầu tư hiện nắm giữ 35% tổng cung, một tỷ lệ được xem là hợp lý đối với một dự án DeFi. Token thuộc các quỹ đầu tư sẽ bắt đầu được mở khóa từ ngày 26/02/2025. Đáng chú ý, vào ngày 26/08/2025, Team & Advisors sẽ mở khóa 5% tổng cung. Đây có thể là thời điểm áp lực bán tăng cao, vì vậy các nhà đầu cơ cần theo dõi sát sao và chuẩn bị chiến lược phù hợp để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.

3. Một số rủi ro 

3.1 Cạnh tranh mảng DEX 

Thị trường DEX đang bão hòa với sự thống trị của Uniswap (Spot) và Hyperliquid (Perpetual). Điều này khiến Orderly khó tạo dấu ấn, dù sở hữu sản phẩm tiềm năng. Cạnh tranh từ các đối thủ có vị thế vững chắc là thách thức lớn mà dự án phải vượt qua.

Mặc dù sở hữu công nghệ tiên tiến, Orderly đang đối mặt với thách thức lớn trong việc mở rộng thị phần và tích hợp với các DEX hiện tại trên thị trường. Để đạt được sự thành công lâu dài trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, dự án cần xây dựng chiến lược rõ ràng và tạo ra sự khác biệt đủ lớn để thu hút niềm tin từ thị trường.

3.2 Phụ thuộc vào bên thứ 3 

Điểm khác biệt lớn nhất của Orderly là khả năng kết nối thanh khoản đa chuỗi nhờ công nghệ LayerZero. Điều này giúp sổ lệnh chung trở thành giải pháp đột phá, nhưng cũng tạo ra sự phụ thuộc lớn vào LayerZero. Nếu LayerZero gặp sự cố, toàn bộ hoạt động của Orderly, từ khớp lệnh đến trải nghiệm người dùng, sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Dù LayerZero mang lại lợi thế công nghệ, sự phụ thuộc này khiến Orderly đối mặt với rủi ro không kiểm soát được. Nếu LayerZero không duy trì được hiệu suất hoặc vị thế, Orderly sẽ phải thích nghi hoặc tìm giải pháp thay thế, gây gián đoạn và ảnh hưởng đến lòng tin của người dùng.

3.3 Rủi ro bảo mật 

Orderly Network, dù là dự án DeFi tiềm năng, vẫn đối mặt với rủi ro bảo mật từ smart contract. Dù đã kiểm tra kỹ lưỡng, các lỗ hổng bảo mật hoặc bị tấn công vẫn có thể xảy ra, gây thiệt hại cho người dùng và ảnh hưởng xấu đến uy tín dự án.

Hơn nữa, việc sử dụng công nghệ Optimistic Rollup trên Layer 2 cũng tiềm ẩn nguy cơ về bảo mật và hiệu suất. Nếu xảy ra sự cố, không chỉ trải nghiệm người dùng mà cả khả năng mở rộng của Orderly đều có thể bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

3.4 Điều kiện thị trường

Orderly là một altcoin nên không thể tránh khỏi sự phụ thuộc vào xu hướng chung của thị trường. Trong bối cảnh Bitcoin đã tăng trưởng mạnh mẽ, vượt mốc 100.000 USD và có khả năng bước vào giai đoạn điều chỉnh giảm, altcoin như ORDER có nguy cơ chịu áp lực bán tháo, dẫn đến biến động giá mạnh. Đây là rủi ro lớn mà nhà đầu cơ cần lưu ý, đòi hỏi sự thận trọng và chiến lược quản lý vốn hợp lý để giảm thiểu thiệt hại.

4. Tổng kết 

Orderly là một dự án đầy tiềm năng với sản phẩm đột phá, tập trung giải quyết những hạn chế tồn tại trong DeFi. Hiện tại, dù chưa thu hút được nhiều người dùng và bị định giá thấp, nhưng với tiềm lực mạnh mẽ và chiến lược phát triển bài bản, chúng ta có thể kỳ vọng Orderly sẽ đạt mức định giá từ 1 đến 4 tỷ USD trong tương lai gần nếu điều kiện thị trường ủng hộ.

Miễn trừ trách nhiệm: 5Money khuyến cáo người đọc phải trang bị kiến thức sâu sắc về thị trường Crypto trước khi tham gia đầu tư. Thông tin trong bài viết chỉ nhằm mục đích thông tin, không được xem là lời khuyên tài chính, 5Money không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn.