Velodrome là gì? Sàn DEX hàng đầu hệ sinh thái Superchain

1. Velodrome là gì?

Velodrome là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) theo mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM), ứng dụng cơ chế ve(3,3) tiên tiến, lấy cảm hứng từ Solidly, dự án do André Cronje – “Bố già DeFi” sáng lập.

Velodrome kết hợp những ưu điểm từ Curve, Convex và Uniswap, mang đến thanh khoản sâu, phí giao dịch thấp và cơ hội kiếm lợi nhuận hấp dẫn cho nhà cung cấp thanh khoản.

Velodrome là một trong số ít các dự án cải tiến cơ chế ve(3;3) thành công và phát triển mạnh cho đến thời điểm hiện tại khi trở thành trung tâm thanh khoản của Superchain – Hệ sinh thái các Layer-2 phát triển dựa trên công nghệ của Optimism. Ngoài ra, Velodrome còn đã mở rộng khắp các hệ sinh thái như: Lisk, Ink, Soneium, BOB, Fraxtal và Mode,…

2. Đội ngũ dự án

Đội ngũ của Velodrome xuất thân từ veDAO – Dự án đạt vị trí số 1 trong cuộc thi giành phần thưởng khuyến khích từ Solidly.

ACE | Core Contributor: Ông từng là đồng sáng lập veDAO – một dự án chuyên biệt trong việc thu hút dòng vốn từ cộng đồng. Cụ thể, người dùng có thể gửi tài sản vào nền tảng để nhận lãi suất, trong khi veDAO sẽ tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách chuyển những tài sản này sang dự án Solidly.

3. Nhà đầu tư và đối tác

Velodrome chưa tham gia bất kỳ vòng gọi vốn nào. Trong quá trình phát triển trên Optimism, dự án đã nhận được sự hỗ trợ đáng kể từ đội ngũ Optimism, cùng với hai sàn CEX hàng đầu Hoa Kỳ là Coinbase và Kraken.

4. Sản phẩm của Velodrome là gì?

Velodrome là nền tảng AMM cho phép người dùng có thể hoán đổi giữa hai token với mức trượt giá thấp, phí giao dịch rẻ và thanh khoản sâu nhờ cơ chế ve(3;3). Đồng thời, dự án hỗ trợ hơn 90 loại tài sản khác nhau, cung cấp cho người dùng nhiều sự lựa chọn khi giao dịch trên hệ sinh thái Superchain.

Các thành phần trong Velodrome

Không giống như các nền tảng AMM thông thường chỉ có Liquidity Providers (LP) và Traders, Velodrome bổ sung thêm một nhóm quản trị quan trọng – veVELO voters, giúp tối ưu thanh khoản, phần thưởng và tính phi tập trung của hệ thống.

• Trader: Bên thực hiện các giao dịch trên nền tảng và trả phí giao dịch.
• Liquidity Provider (LP): Bên tham gia gửi tài sản vào các pool trong nền tảng, tạo thanh khoản cho các Trader có thể thực hiện giao dịch.
• veVELO voters: Người dùng khóa token của dự án là VELO nhận về veVELO. Những người này sẽ bỏ phiếu để phân phối phần thưởng VELO hàng tuần vào các pool.

Với cơ chế ve(3;3), các pool trên Velodrome sẽ nhận được tỷ lệ phân bổ phần thưởng token VELO khác nhau, tùy thuộc vào quyết định của veVELO voters. Những người nắm giữ veVELO sẽ bỏ phiếu để phân bổ phần thưởng cho các pool mà họ cho là có lợi nhất. 

Đặc biệt, 100% phí giao dịch từ các pool sẽ phân bổ cho veVELO holders đã bầu chọn pool đó, thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh khi họ chọn pool có lợi nhất. Các pool nhận nhiều phiếu bầu sẽ được phân bổ nhiều VELO hơn, giúp LP nhận thưởng cao hơn.

Mô hình này giúp tạo ra một vòng phát triển bền vững khi Trader tạo ra phí giao dịch, LP duy trì thanh khoản và veVELO voters sẽ đảm bảo sự cân bằng trong việc phân bổ phần thưởng đến các pool.

5. Tokenomics

5.1 Thông tin Token

5.2 Token Allocation

• Community | 60%: Được dùng để phát triển cộng đồng, giao thức. Không khoá.
• Partner Protocols | 24%: Phân bổ dành cho các đối tác của dự án. Khoá trong 24 tháng đầu.
• Velodrome Foundation | 10%: Phân bổ dành cho đội ngũ và Quỹ quản lý dự án Velodrome. Khoá trong 6 tháng đầu và mở dần trong 24 tháng.
• Đội ngũ Optimism | 5%: Phân bổ dành cho đội ngũ Optimism.
• Genesis Liquidity Pool | 1%: Được dùng cho việc cung cấp thanh khoản giai đoạn đầu khi ra mắt token.

Cơ chế phát hành token

Với nguồn cung ban đầu là 400 triệu VELO, Velodrome sẽ phát hành thêm 15 triệu VELO mỗi tuần. Lượng VELO mới này sẽ được phân bổ cho các LP và những người nắm giữ veVELO, tạo động lực để duy trì thanh khoản và tham gia vào cơ chế quản trị của nền tảng.

Nhìn chung, Velodrome đã phân bổ token ban đầu một cách khá cân bằng, với phần lớn token dành cho việc phát triển dự án và cộng đồng, thay vì tập trung vào đội ngũ.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mỗi tuần sẽ có thêm một lượng VELO được đúc ra để làm phần thưởng cho người dùng, điều này tạo ra lạm phát cho token . Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào VELO, hãy cân nhắc việc stake để nhận veVELO, từ đó tối ưu hóa các quyền lợi của mình.

5.3 Token Use Case

Velodrome gồm hai token với các tiện ích riêng, trong đó:

• VELO: Được dùng để trả thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản và veVELO holder.
• veVELO: Sở hữu bằng cách Stake VELO. Dùng để tham gia quản trị dự án, biểu quyết mức thưởng cho các pool thanh khoản, hưởng phí giao dịch và phí mua chuộc.

6. Roadmap

Hiện tại, Velodrome chưa công bố lộ trình phát triển chi tiết. Tuy nhiên, một số cột mốc đáng chú ý bao gồm:

• 06/2022: Chính thức ra mắt trên Optimism.
• 12/2022: Ra mắt phiên bản V2, mang đến nhiều cải tiến và tính năng mới.

7. Tiềm năng và thách thức của Velodrome

Tiềm năng

• Vị thế dẫn đầu: Ra mắt vào năm 2022, Velodrome đã nhanh chóng vươn lên trở thành DEX dẫn đầu trên các chuỗi Superchain (ngoài Base) xét về cả TVL lẫn khối lượng giao dịch. Nhờ cơ chế tối ưu hóa lợi ích cho cả người dùng và holder, Velodrome đã khẳng định vai trò là một mảnh ghép không thể thiếu trong hệ sinh thái Superchain.
• Mối quan hệ rộng: Velodrome không chỉ có mối quan hệ chiến lược với đội ngũ Optimism mà còn hợp tác chặt chẽ cùng hai sàn CEX hàng đầu Hoa Kỳ là Coinbase và Kraken. Những mối liên kết này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn mở ra cơ hội tiếp cận lượng lớn người dùng tiềm năng từ hai sàn giao dịch.

Thách thức

• Đối thủ cạnh tranh: Với việc Unichain gia nhập hệ sinh thái Superchain và ra mắt Uniswap v4, điều này sẽ tác động lớn đến thị phần của Velodrome.
• Token lạm phát: Velodrome đạt được vị thế hiện tại nhờ cơ chế ve(3;3). Tuy nhiên, việc sử dụng token dự án làm phần thưởng khuyến khích liên tục có thể dẫn đến lạm phát nếu không được kiểm soát chặt chẽ. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực LP và Holder.

8. Kênh thông tin của Velodrome

Twitter

Discord

9. Tổng kết

Velodrome đang khẳng định vai trò là trung tâm thanh khoản hàng đầu trong hệ sinh thái Superchain. Bên cạnh đó, quan hệ đối tác chiến lược với hai sàn giao dịch hàng đầu là Coinbase và Kraken, không chỉ củng cố vị thế vững chắc của dự án mà còn tạo nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững trong tương lai.

Hy vọng qua bài viết này, 5 Phút Crypto đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về dự án Velodrome để có quyết định đầu tư đúng đắn nhất.