Góc nhìn: Vì sao nhà đầu tư nên chú ý tới AI Agents ai16z?

Đây là bài viết từ cuộc thi “SHILL YOUR COIN” của tác giả “DaBaoMilo”, không đại diện cho quan điểm của 5PC. Bạn hãy xem xét thật kĩ và chịu trách nhiệm với mọi quyết định đầu tư của mình nhé!

1. Tổng quan về ai16z

ai16z là quỹ đầu tư mạo hiểm tiên phong được quản lý bởi AI Agents, hoạt động kết hợp với DAO. Quỹ này hướng tới mục tiêu vượt qua a16z bằng cách hỗ trợ các dự án tiềm năng và phát triển token với mô hình đột phá.

Điểm nổi bật của ai16z là việc tạo ra “Marc AIndreessen” – một AI Agent quản lý quỹ, thu hút sự chú ý của Marc Andreessen, nhà sáng lập a16z.

Trong ai16z chúng ta có những đơn vị sau:

• Shaw: Người phát triển công nghệ cho quỹ.
• Daos.fun: Nền tảng huy động vốn cho ai16z.
• AI Marc: AI Agent trực tiếp quản lý quỹ.

Tuy nhiên ở thời điểm hiện tại, ai16z không nổi bật ở khâu đầu tư từ quỹ mà nó đến từ chất lượng từ bộ Framework có tên Eliza – Lớp công nghệ đằng sau ai16z.

Giá của ai16z đã tăng hơn hàng trăm lần kể từ khi ra mắt và đã chạm mốc vốn hóa ATH 2.6 tỷ USD. Vậy với một dự án đã có vốn hóa lên tới 2.6 tỷ USD thì cơ hội đầu tư của chúng ta có còn với ai16z?

Dưới đây là những lý do mình nghĩ bạn vẫn nên chú ý tới ai16z.

2. Vì sao nhà đầu tư nên chú ý tới AI Agents ai16z?

Trước khi đi phân tích dự án, chúng ta cần đánh giá xem liệu AI Agents có đủ sức bùng nổ trong thời gian tới hay không? Từ đó tránh được trường hợp chọn đúng dự án nhưng lệch xu hướng dẫn tới hiệu suất không như ý.

2.1 AI Agents – Xu hướng lớn của năm 2025

Một số lí do mình tin rằng AI Agents sẽ tiếp tục là xu hướng cho thời gian tới:

• Cả Truth Terminal và aixbt đều là 2 sản phẩm đã chứng minh được tiềm năng thực sự của AI Agents, khi chúng có thể tự đưa ra quyết định, đánh giá, khả năng tự học hỏi và có chính kiến riêng. Điều này khiến AI Agents trở nên khác biệt với các chatbot thông thường cũng như các dự án AI với sản phẩm trước giờ chỉ nằm trên giấy. => Khả năng hoạt động độc lập cũng mở ra rất nhiều ứng dụng cho AI Agent trong không gian DeFi.
• AI vẫn sẽ là xu hướng của thế giới không chỉ trong năm 2025 mà còn trong 5-10 năm tiếp theo. Chúng ta chỉ đang ở giai đoạn đầu của cuộc cách mạng của AI. 
• Hiện tại rất nhiều dự án hạ tầng trong thị trường Crypto đã xoay sang phát triển thêm AI Agents, tiêu biểu chúng ta có Solana, Base, Arbitrum, Starknet, Story Protocol, Mocaverse, Avalanche lập quỹ phát triển AI Agent, thậm chí Layer 2 Mode Network còn chuyển mình thành hẳn một Layer 2 dành riêng cho AI Agent.
• DWF Labs mới đây cũng đã ra mắt quỹ phát triển AI Agent trị giá 20 triệu USD. Các dự án nộp ý tưởng và nếu đủ điều kiện sẽ được quỹ hỗ trợ cả về mặt kinh tế lẫn định hướng phát triển.
• Tổng vốn hóa của thị trường AI Agents hiện tại (3/1) là 16.68 tỷ USD, vào chu kỳ 2021, vốn hóa của thị trường DeFi đạt ATH ở con số 170 tỷ USD. Vậy nên dư địa tăng trưởng của AI Agents còn rất lớn, nhất là với 1 xu hướng có ứng dụng thực tiễn như này.
• Không chỉ dừng lại ở câu chuyện vốn hóa, bản thân AI Agent cũng đang phát triển các mô hình tiên tiến hơn như AI Swarms – Các AI Agent sẽ phối hợp với nhau để giúp tác vụ được thực hiện hiệu quả hơn, tạo ra một mô hình kinh tế khép kín với ứng dụng cao cho token. Xa hơn nữa là AGI – Artifical General Intelligence, đây là thuật ngữ đã được Sam Altman hứa hẹn ra mắt trong năm 2025.

• Bên cạnh các yếu tố có tính vĩ mô, hiện tại “khẩu vị” của các nhà đầu tư trong thị trường Crypto đều hướng tới các dự án đã mở khóa 100% token, ra mắt theo hình thức Fairlaunch và ở yếu tố này các dự án AI Agent có lẽ chỉ xếp sau Memecoin. Điều này càng được chứng minh khi hiệu suất của các dự án được ra mắt trên Binance đang là cực kì tệ, khiến người dùng không quá mặn mà về việc mua token trên CEX.
• Tiềm năng để AI Agent được ứng dụng vào DeFi vẫn còn đó và khi các dự án biến việc này trở thành hiện thực, có lẽ chúng ta sẽ thấy các AI Agent ở vốn hóa cao hơn rất nhiều so với bây giờ.

2.2 Lý do bạn nên để mắt tới ai16z?

Bên cạnh phương diện giá cả, thứ mà ai16z đang làm cực kì tốt thì chúng ta hãy cùng đào sâu để xem sản phẩm của dự án có gì nhé!

Những điều mà ai16z đã thể hiện được trong thời gian qua:

• Bộ Framework Eliza đã nhận được hơn 7700 Stars trên Github (Uniswap phải mất tới 4 năm ròng rã để có 7000 Stars, trong khi ai16z chỉ mất 2 tháng), 223 thành viên đóng góp, cùng với đó là hơn 2100 dự án đã sử dụng bộ Framework (Fork) này để xây dự án. Điều này cho thấy cộng đồng nhà phát triển đang cực kì hứng thú với công nghệ của ai16z.
• Hiện tại, tổng tài sản mà ai16z đang quản lý (AUM) đã vượt con số 30 triệu USD. Phần lớn số tiền này đến từ sự tăng giá của ai16z.
• Dự án hiện tại là nền tảng AI Agent lớn nhất trên Solana và đóng vai trò như một đại diện tiêu biểu của hệ sinh thái này trong lĩnh vực AI. Vì vậy, chúng ta có thể kỳ vọng dự án sẽ nhận được thêm sự hỗ trợ từ Solana Foundation trong tương lai.
• Ngày 16/12, Eliza Labs phối hợp cùng FDCI Đại học Stanford ra mắt phòng thí nghiệm AI x Web3 đầu tiên, dự kiến hoạt động từ Q1/2025. Phòng thí nghiệm này sẽ tập trung phát triển AI Agent trong lĩnh vực DeFi, mở ra tiềm năng mới cho tự động hóa và quá trình ra các quyết định tài chính.
• ai16z cũng trở thành giám khảo, khách mời của rất nhiều cuộc thi như AI Solana Hackathon hay Agent Hackathon được tổ chức bởi StarkWare và RealsWorld.
• Bên cạnh đó là vô vàn các chỉ số social ấn tượng khác liên quan tới Discord, Twitter, Github… Phần lớn số liệu này đến một cách tự nhiên chứ không thông qua các chương trình Airdrop, điều này chứng tỏ dự án thực sự có sức hút với cộng đồng.

Đó là những gì ai16z đã thể hiện trong năm 2024. Mặc dù hiện tại ứng dụng của token vẫn chưa rõ ràng, và giá token đang được phản ánh chủ yếu qua sự FOMO của cộng đồng về xu hướng AI Agents, bộ công cụ Eliza và cách mà Shaw phát triển ai16z.

Tuy vậy lộ trình phát triển sắp tới của ai16z sẽ rất đáng mong chờ và đây cũng chính là lí do mà mình quyết định đưa ai16z vào watchlist cho năm 2025.

• Ứng dụng của AI16Z sẽ trở nên rõ nét hơn khi được ghép cặp thanh khoản bắt buộc với các token AI Agent, Staking, cùng cơ chế buy back & burn. Cách vận hành này khá giống với chiến lược của Virtual Protocol với token của họ. Nhờ đó, cơ chế này hứa hẹn tạo ra một vòng lặp tích cực, góp phần thúc đẩy giá trị của token tăng trưởng bền vững.
• Tiếp tục cải tiến bộ Framework Eliza, trong đó sẽ bao gồm cả khả năng tương tác giữa các Agent (Swarms: Agent to Agent), tích hợp thêm nhiều chain khác nhau, bao gồm cả Bitcoin.
• ai16z dự kiến sẽ ra mắt launchpad và Layer 1 trong năm 2025, từ đó khiến dự án không chỉ đơn thuần là một quỹ đầu tư được quản lý bởi AI Agent mà còn là lớp cơ sở hạ tầng quan trọng cho AI Agent.
• Một điều nữa khiến mình Bullish về ai16z đó là đội ngũ phát triển của họ cực kì đông đảo và hoạt động tích cực. Họ thường xuyên đi giao lưu, mở rộng mối quan hệ với các tổ chức lớn, điều này chúng ta có thể thấy rõ ở các Hakathon lớn của Solana hay Staknet, ai16z luôn là dự án được mời để làm giám khảo hoặc đồng tổ chức.

Từ những các thông tin trên mình đưa ra một số suy nghĩ sau về tương lai của ai16z:

• Là dự án cơ sở hạ tầng về AI Agents số 1 trên Solana – L1 có hệ sinh thái sôi động nhất hiện tại, đầu tư vào ai16z là bạn đang mua dự án chất lượng nhất trong một xu hướng khổng lồ nhất trên một mạng lưới nhiều Money Game nhất trong chu kỳ này.
• Dư địa và tiềm năng phát triển của AI Agent vẫn còn rất lớn, và khi xu hướng bùng nổ, ai16z sẽ đóng một vai trò quan trọng trong Narrative khổng lồ này.
• Target của ai16z có lẽ mình sẽ đặt dự án ngang với các Layer 1 mùa trước như Avalanche, Near… một điểm cộng nữa là ai16z đã mở khóa 100% token của mình, điều này giúp chúng ta không cần phải lo lắng về áp lực xả trong tương lai.

=> Với một dự án cơ sở hạ tầng đã mở khóa hết token như ai16z thì vốn hóa 2 tỷ USD theo mình đánh giá vẫn có tỉ suất sinh lời từ 5 đến 10 lần (10-20 tỷ USD) khi sóng AI Agent bùng nổ và usecase token ra mắt với nhiều ứng dụng thực tế.

Sắp tới, thị trường sẽ tràn ngập hàng trăm đến hàng nghìn AI Agents mỗi ngày, khiến việc chọn dự án đầu tư trở nên khó khăn. Vì vậy, theo mình, đầu tư vào các nền tảng cơ sở hạ tầng cho AI Agents sẽ an toàn và dễ dàng hơn so với chọn các AI Agents đơn lẻ. Mặc dù hiệu suất có thể thấp hơn, nhưng với số vốn lớn, đây là lựa chọn đáng cân nhắc trong 5-6 tháng đầu năm 2025.

3. Rủi ro khi đầu tư ai16z

Mặc dù tiềm năng là thế nhưng dưới đây là những rủi ro mà bạn nên cân nhắc khi đầu tư vào ai16z.

• Nếu các AI Agent không đáp ứng được những gì chúng được quảng bá (Đầu tư, tự động trong DeFi…) thì mức độ tăng trưởng nói chung của xu hướng này sẽ giảm đi rất nhiều.
• Mức độ cạnh tranh từ các nền tảng khác chắc chắn sẽ có, đặc biệt hơn là Eliza là Framework mã nguồn mở, các dự án có thể sao chép và chỉnh sửa theo ý tưởng để từ đó có được các nền tảng chất lượng hơn.

4. Tổng kết

AI Agent là một xu hướng lớn cho năm 2025, và ai16z sẽ là một phần quan trọng trong cơn sóng này. Hi vọng qua bài viết, bạn đã được góc nhìn vì sao cần chú ý tới ai16z trong thời gian tới.