Đây là bài viết từ cuộc thi “SHILL YOUR COIN” của tác giả “Lê Bảo Khang”, không đại diện cho quan điểm của 5PC. Bạn hãy xem xét thật kỹ và chịu trách nhiệm với mọi quyết định đầu tư của mình nhé!
1. Tổng quan về Solana (SOL)
Nếu Bitcoin được ví như Nhà Vua, Ethereum là Hoàng Hậu, thì trong chu kỳ này Solana chính là Hoàng Tử, anh chàng này luôn dẫn đầu các xu hướng lớn của thị trường như Memecoin, DePIN, AI,…Có lẽ, danh hiệu “Ethereum Killer” không phải chỉ là tên gọi khi mới ra đời, mà nó đang dần trở thành hiện thực qua sự phát triển và ảnh hưởng của Solana trong chu kỳ này.
Solana không chỉ thu hút lượng người dùng đông đảo mà còn vượt qua cả Ethereum về số lượng nhà phát triển tham gia trong năm 2024. Qua đó tạo nên một cột mốc lịch sử khi lần đầu tiên kể từ năm 2016, một Blockchain ghi nhận tốc độ phát triển vượt mặt cả Ethereum.
2. Vì sao nhà đầu tư nên chú ý tới Solana (SOL)?
Solana đã không ngừng khẳng định vị thế của mình trong Crypto khi trở thành một trong những Layer 1 nổi bật nhất trong vài năm gần đây. Nhờ sở hữu đội ngũ phát triển tài năng, tiềm lực tài chính vững chắc và hệ sinh thái sôi động, Solana không chỉ thu hút các nhà đầu tư mà còn tạo ra nhiều cơ hội hấp dẫn cho cả cộng đồng khi tham gia DeFi, NFT hay Memecoin trên hệ sinh thái.
Nếu bạn đang tìm kiếm một lựa chọn đầu tư vừa tiềm năng vừa bền vững, SOL chính là cái tên đáng cân nhắc. Sau đây là lý do vì sao holder SOL được xem là “vua của mọi nghề”.
2.1 Đội ngũ phát triển và tiềm lực tài chính vững mạnh
Đội ngũ phát triển đứng sau Solana là Solana Labs, quy tụ những tên tuổi dày dặn kinh nghiệm trong ngành công nghệ. Bao gồm những cá nhân từng làm việc tại các tập đoàn công nghệ hàng đầu như Qualcomm, Dropbox, và Alescere.
Với nền tảng đội ngũ vững mạnh và tầm nhìn chiến lược, Solana đã chứng minh sức hút của mình khi huy động thành công 359 triệu USD qua nhiều vòng gọi vốn lớn.
- Huy động vốn từ quỹ đầu tư: 334 triệu USD là số tiền mà các quỹ đầu tư đã rót vốn vào dự án, trong đó phải kể đến những cái tên khét tiếng như a16z và Polychain Capital. Với số tiền khủng như vậy, đây là nguồn lực quan trọng giúp Solana phát triển mạnh mẽ và mở rộng hệ sinh thái của mình.
- Huy động vốn từ cộng đồng: Sau thành công với các quỹ đầu tư lớn, Solana tiếp tục khẳng định tiềm lực khi huy động gần 17 triệu USD qua 3 vòng gọi vốn từ cộng đồng, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ và niềm tin từ phía nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Được phát triển bởi những cá nhân có chuyên môn và nguồn vốn dồi dào, Solana thể hiện tiềm năng phát triển dài hạn và sự khác biệt so với các Layer 1 khác.
2.2 Hệ sinh thái vững mạnh
Để đánh giá tiềm năng và sức hút của một Blockchain, không gì thuyết phục hơn việc nhìn vào sự phát triển của các dự án và dApps trong hệ sinh thái của Blockchain đó. Và không có gì bàn cãi khi Solana là hệ sinh thái sôi động và thu hút được nhiều người dùng nhất trong năm vừa qua.
Dưới đây là những số liệu minh chứng rõ nét cho thành công này.
- Doanh thu khủng từ dApps trên Solana: Trong năm 2024, các dApps trên Solana đã thu về 1,6 tỷ USD, tăng 2,8 lần so với mức cao trước đó ở Quý 2 và hơn gấp 5 lần doanh thu của chính mạng lưới Solana.
- 7 dApps đạt doanh thu hơn 100 triệu USD: Các dApps như Pump.fun, Photon, và Raydium đứng đầu bảng xếp hạng về top các dApps có doanh thu cao nhất, mỗi dự án mang về hơn 100 triệu USD trong năm 2024.
- Solana thống trị thị trường Memecoin: Pump.fun và Photon thu hơn 10 triệu USD mỗi tháng, chiếm 93% doanh thu toàn thị trường Memecoin. Nhu cầu tham gia Memecoin tăng mạnh đã kéo theo sự gia tăng sử dụng các bot như BullX và Trojan trên Solana, giúp doanh thu của chúng tăng gấp 6,6 lần so với năm trước.
- Doanh thu DeFi trên Solana bứt phá mạnh mẽ: Jupiter ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu gấp 7 lần chỉ trong một năm, trong khi Kamino Finance cũng không kém cạnh với con số ấn tượng 3,8 triệu USD vào tháng 12, tăng vọt 11 lần so với đầu năm.
- Các dự án DePIN đạt doanh thu cao nhất lịch sử: Các dự án như Render, Helium và Hivemapper đều lập kỷ lục mới về doanh thu và nhu cầu sử dụng.
- Doanh thu từ NFT trên Solana hồi phục: Các sự kiện như ra mắt token ME của Magic Eden và PENGU của Pudgy Penguin đã giúp doanh thu từ NFT trên Solana vượt mốc 1 triệu USD.
Sở hữu SOL không chỉ là đầu tư vào một đồng coin, mà là đặt niềm tin vào một hệ sinh thái đang không ngừng phát triển với tiềm năng lớn từ DeFi đến NFT. Sự mở rộng của hệ sinh thái Solana đồng nghĩa với việc gia tăng nhu cầu sử dụng SOL, nền tảng giúp giá token tăng trưởng trong tương lai.
2.3 Solana “soán ngôi” Ethereum
Khi nhìn thấy các dApps trên Solana ăn nên làm ra thì đây cũng là động lực khiến nhiều nhà phát triển nhảy vào xây dựng các dự án trên Blockchain này. Trong năm 2024 , lĩnh vực Crypto chứng kiến sự gia nhập của 39.148 nhà phát triển mới, trong đó Solana dẫn đầu với 7.625 nhà phát triển, ghi nhận mức tăng trưởng 83% so với năm trước.
Đánh dấu cột mốc quan trọng khi lần đầu tiên kể từ năm 2016, một Blockchain vượt qua Ethereum về số lượng nhà phát triển (Dev).
Sự bùng nổ nhà phát triển trên Solana không chỉ khẳng định sức hút của hệ sinh thái mà còn thúc đẩy sự ra đời của nhiều dApp và dự án mới. Để tham gia các hoạt động như staking, farming hay giao dịch trên các nền tảng DeFi của Solana, người dùng cần phải nắm giữ SOL. Điều này biến SOL thành “vé vào cửa”, đồng thời đẩy nhu cầu mua SOL tăng cao khi hệ sinh thái mở rộng.
2.4 Cái nôi của Memecoin
Solana còn được ví như “cái nôi” của Memecoin trong chu kỳ này, những câu chuyện “đổi đời sau một đêm” nhờ mua Memecoin trên Solana đã trở thành điểm nhấn, thu hút sự chú ý của cả cộng đồng Crypto. Từ đó đã kéo theo một lượng vốn lớn chảy vào Solana để đầu cơ Memecoin, biến nơi đầy trở thành sòng bạc đầy sôi động và hấp dẫn nhất trong thị trường.
Cơn sốt này còn bùng nổ hơn khi Pump.Fun bắt đầu ra mắt, nơi khởi xướng hàng loạt các trend Memecoin như chó, mèo, Ai, bầu cử tổng thống…, góp phần đẩy Solana trở thành trung tâm của Memecoin Supercycle. Nhờ cơ chế tạo Memecoin đơn giản, giao dịch nhanh chóng và đông đảo người dùng tham gia, Pump.Fun không chỉ giúp tạo ra những cơn sốt Memecoin mà còn tăng độ nhận diện của Solana trong mắt các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Trong bối cảnh Memecoin trở thành tâm điểm của hệ sinh thái Solana, việc nắm giữ SOL không chỉ giúp bạn có tấm vé tham gia vào Money Game để có thể đổi vị thế mà còn là cách để tận dụng tối đa tiềm năng tăng trưởng Memecoin.
2.5 Các chương trình Airdrop trên Solana
Solana nổi tiếng là hệ sinh thái có những đợt Airdrop hấp dẫn, dưới đây là một số ví dụ tiêu biểu:
- BONK: BONK – Memecoin trên Solana đã Airdrop 50% tổng cung token cho người dùng trên hệ sinh thái Solana.
- Orca: Orca – Sàn DEX top đầu trên Solana đã Airdrop 5 triệu token ORCA cho những người có giao dịch trên hệ sinh thái Solana thông qua sàn Dex này.
- Grass: Grass – Dự án DePIN trên Solana đã phân phối 100 triệu token GRASS cho cộng đồng tham gia treo máy.
- Jupiter: Tương tự như Orca, Jupiter đã phân phối 581 triệu USD cho 2,3 triệu ví vào tháng 1 2025 cho những người tham gia giao dịch trên Jupiter.
Việc nắm giữ SOL không chỉ đơn thuần là đầu tư vào token, mà còn là chìa khóa để tham gia vào các chương trình Airdrop tiềm năng trên hệ sinh thái Solana. SOL thường được sử dụng để thanh toán phí giao dịch khi săn Airdrop hoặc khi claim token về ví, điều này tạo ra nhu cầu thực tế và liên tục đối với đồng coin này.
2.6 Tiềm năng của ETF SOL
Nhiều công ty quản lý tài sản lớn, bao gồm VanEck, Grayscale, 21Shares, Bitwise, và Canary Capital, đã nộp đơn xin phê duyệt quỹ ETF dành cho Solana. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cũng dự kiến sẽ đưa ra quyết định sơ bộ cho các đơn này trước cuối tháng 1, với hạn chót của đơn Grayscale là ngày 23/1.
JPMorgan nhận định rằng các quỹ ETF SOL có tiềm năng hoạt động tốt hơn so với các quỹ ETF Ethereum (ETH) trong giai đoạn 6 tháng đầu sau khi ra mắt. Ước tính, các quỹ ETF này có thể thu hút từ 2,7 đến 5,2 tỷ USD tài sản ròng, qua đó phản ánh sự hấp dẫn ngày càng tăng của Solana đối với giới đầu tư.
Với sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư tổ chức và triển vọng ra mắt quỹ ETF, SOL đang đứng trước cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn. Dòng vốn lớn và khả năng tiếp cận dễ dàng hơn qua các quỹ ETF có thể thúc đẩy nhu cầu tăng giá của SOL.
2.7 Tokenomics
Là một Layer 1 đời đầu, SOL sở hữu lợi thế về tokenomics khi gần như toàn bộ tổng cung đã được mở khóa. Điều này giúp giảm thiểu áp lực bán từ các quỹ đầu tư và đội ngũ phát triển trong tương lai. Nhờ đó, giá của SOL có khả năng duy trì sự ổn định và giảm bớt rào cản tăng giá trong tương lai.
Không những vậy cơ chế giảm tốc độ lạm phát của Solana mang lại một điểm bullish rõ rệt cho giá SOL trong tương lai. Với tỷ lệ lạm phát khởi điểm cao (8%) nhưng được thiết kế giảm dần theo thời gian (giảm 1,5% mỗi năm đến khi lạm phát chỉ còn 1,5%), cơ chế này đảm bảo nguồn cung token không bị bơm quá mức về lâu dài.
Tuy nhiên, theo thông tin mới nhất từ Mert, CEO của Helius – một nền tảng giúp các nhà phát triển xây dựng dApps trên Solana. Ông tiết lộ rằng Solana sẽ sớm ra mắt cơ chế giảm phát vào tuần tới, tại thời điểm viết bài thông tin này vẫn chưa được Solana xác nhận.
3. Rủi ro khi đầu tư vào Solana (SOL)?
Mặc dù SOL có những điểm mạnh không thể bàn cãi nhưng trước khi đầu tư, bạn cần hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn mà đồng coin này có thể gặp phải. Dưới đây là một số điểm bearish có thể ảnh hưởng đến giá trị của SOL mà bạn cần cân nhắc kỹ.
3.1 Rủi ro “nghẽn mạng”
Solana đã từng trải qua nhiều lần nghẽn mạng (shut down) trong quá khứ, gây ảnh hưởng đáng kể đến sự tin tưởng của cộng đồng và các nhà phát triển. Những lần gián đoạn này chủ yếu xuất phát từ các vấn đề liên quan đến:
- Quá tải mạng lưới: Số lượng giao dịch tăng đột biến trong thời gian ngắn đã làm quá tải hệ thống, dẫn đến việc các validator không thể xử lý giao dịch kịp thời, khiến mạng lưới tạm thời dừng hoạt động.
- Lỗi phần mềm: Một số sự cố bắt nguồn từ lỗi trong cập nhật phần mềm hoặc thiết kế giao thức, dẫn đến việc mạng phải tạm dừng để các nhà phát triển sửa lỗi và khôi phục hoạt động.
- Tấn công spam: Solana từng phải đối mặt với các cuộc tấn công bằng giao dịch spam, khiến mạng bị nghẽn và không thể xử lý các giao dịch chính đáng.
Những sự cố gián đoạn không chỉ ảnh hưởng đến tính ổn định của mạng lưới Solana mà còn tác động trực tiếp đến giá trị của SOL. Khi niềm tin từ cộng đồng và các nhà phát triển bị xói mòn, nhu cầu nắm giữ và sử dụng SOL giảm sút, dẫn đến áp lực bán tăng cao. Đồng thời, có thể khiến các dự án tiềm năng chọn chuyển sang các Blockchain khác, làm giảm sức hấp dẫn của hệ sinh thái Solana, từ đó tạo áp lực tiêu cực lên giá SOL trên thị trường.
Tuy nhiên, để khắc phục tình trạng này Solana đã triển khai bản cập nhật v1.18 vào tháng 6/2024 để cải thiện tính ổn định giao dịch và giảm nguy cơ quá tải. Bên cạnh đó, giải pháp Firedancer do Solana triển khai sẽ tăng khả năng chịu tải, đạt đến 1 triệu TPS nhờ công nghệ validator client hiệu suất cao, giúp phát hiện tắc nghẽn và tối ưu hóa hệ thống.
3.2 Người dùng không còn kiếm được tiền
Giá trị của SOL phụ thuộc chặt chẽ vào khả năng mang lại lợi nhuận cho người dùng thông qua các Money Game như Memecoin, cùng các dự án DeFi và DePIN trên Solana. Nếu các cơ hội kiếm tiền này trên Solana không còn hấp dẫn, người dùng có thể rời bỏ hệ sinh thái để tìm kiếm mảnh đất khác, từ đó làm giảm nhu cầu sử dụng và nắm giữ SOL và kéo giá SOL giảm.
3.3 Biên độ lợi nhuận thấp trong ngắn hạn
Nếu bạn đầu tư và kỳ vọng SOL sẽ x3 x5 trong NGẮN HẠN, thì đây là điều khó xảy ra. Với vốn hóa đã chạm mốc gần 100 tỷ USD, SOL không còn dư địa để tăng giá đột biến như những giai đoạn trước. Trong khi đó, nếu bạn đầu tư vào các Layer 1 mới như SUI hay Aptos với vốn hóa nhỏ hơn vẫn còn khả năng tăng trưởng mạnh.
4. Target, Hold trong bao lâu
Với những Use Case và tiềm năng sinh lợi từ hệ sinh thái Solana, cá nhân mình xem SOL là một tài sản nắm giữ dài hạn và luôn chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư, chỉ đứng sau BTC và ETH. Mục tiêu của mình dành cho SOL là đạt mức giá 1.000 USD/SOL (tương đương vốn hóa 500 tỷ USD) trong vòng 2-3 năm tới.
4. Tổng kết
Solana vẫn là mảnh đất đầy tiềm năng, mở ra nhiều cơ hội kiếm tiền cho người dùng và nhà phát triển. Với nền tảng vững chắc và tiềm năng tăng trưởng rõ ràng, SOL là một lựa chọn đầu tư đáng cân nhắc, đặc biệt nếu bạn chưa biết đầu tư vào đâu và không có thời gian tìm hiểu sâu nhưng vẫn nhắm đến lợi nhuận trong dài hạn.
